ABS e Credito Strutturato

P&G Structured Credit Opportunities (SCO) è un fondo di investimento di diritto irlandese lanciato nel 2009 con l’obiettivo di generare rendimenti high single digit attraverso la gestione attiva di un portafoglio di titoli ABS/CLO europei, incentrato sulla parte mezzanina della struttura di capitale.

Il fondo adotta un approccio opportunistico, in cui l’attività di trading costituisce un rilevante driver di performance, per adattare la strategia alle condizioni di mercato e alle fasi del ciclo economico. Lo stile di investimento è di tipo bottom-up e orientato alla ricerca del relative value.

Il portafoglio è tipicamente diversificato tra 5-10 idee di investimento per un totale di 50-70 posizioni complessive. La leva finanziaria è consentita nei limiti del mandato. Il NAV è calcolato su base mensile e l’importo minimo dell’investimento è di 100.000 euro.

Trinity è un fondo di investimento alternativo (FIA) chiuso riservato di diritto italiano, con focus su prodotti cartolarizzati illiquidi. Il fondo è stato lanciato nel 2020 con un orizzonte temporale di sette anni e con l’obiettivo di investire in opportunità alternative di nicchia e ad alto rendimento, sul mercato privato italiano.

Lanciato nel 2022, ZOO 5 è un fondo di investimento alternativo (FIA) chiuso di diritto italiano, che si concentra sull’investimento in CLO europei con rating AAA, con il fine di ottenere un rendimento double digit mediante l’uso della leva finanziaria. Il fondo è stato creato per cogliere una specifica opportunità di trading nell’asset class dei CLO AAA, sfruttando una fase favorevole del mercato.

Gestiamo portafogli di ABS e CLO per singoli investitori istituzionali che desiderano ottenere un’esposizione personalizzata all’asset class o a un suo specifico segmento. Il cliente può scegliere la tipologia di operazioni e il profilo di rischio/rendimento a seconda delle sue esigenze, individuando un indice benchmark coerente rispetto al quale misurare la performance.

Lanciato nel 2005, ZOO II è un CDO di ABS focalizzato sulle tranche mezzanine della struttura di capitale delle transazioni ABS europee. Al momento del lancio il saldo del portafoglio a collaterale, altamente granulare e diversificato, aveva un valore di 250 milioni di euro. Il periodo di reinvestimento si è concluso a dicembre 2010. Le note di ZOO II sono negoziate sul mercato secondario e suddivise in tranche di diversa seniority e rendimento. A marzo 2020 le note con rating sono state interamente ripagate.